Simulador: e se eu tivesse investido?

O simulador aplica o valor no começo do mês escolhido e o mantém até o último mês fechado, em cada ativo, e mostra quanto teria virado, do que mais rendeu ao que menos rendeu, ao lado da inflação do período.

Para os ativos de mercado (dólar, ouro, Ibovespa e Bitcoin), a conta é a razão entre a cotação de venda e a de compra. A compra é feita no fechamento do mês anterior ao escolhido, o que equivale ao primeiro dia do mês; a venda, no fechamento do último mês fechado.

valor final = valor investido × cotação na venda ÷ cotação na compra

Para a poupança e o CDI, que são taxas e não preços, o simulador multiplica as rentabilidades mensais, mês a mês, com juros compostos. O ouro e o Bitcoin são cotados em dólar, então a conversão para reais usa o dólar do mesmo dia da compra e da venda.

R$ 1.000 aplicados no começo de outubro de 2016 e mantidos por 10 anos, até o fechamento de setembro de 2026, teriam virado:

A inflação (IPCA) no mesmo período foi de 61%, ou seja, os R$ 1.000 precisariam valer cerca de R$ 1.610 só para manter o poder de compra. Nessa janela, a poupança ficou acima da inflação e o dólar praticamente empatou com ela.

O Bitcoin lidera por uma distância enorme, mas é um retrato do passado: o mesmo ativo oscilou muito no caminho, com quedas de dezenas de por cento em poucos meses. O simulador só mostra o começo e o fim, e não o susto no meio.

Ganhar dinheiro nominal não é o mesmo que ganhar poder de compra. Se um investimento rendeu 50% e os preços subiram 60%, o dinheiro compra menos do que antes. Por isso o simulador mostra, em cada ativo, quanto ele rendeu acima ou abaixo da inflação, calculada pelo IPCA do IBGE.

O IPCA entra até o último mês já divulgado, que pode ser um mês anterior ao fim das cotações. A diferença costuma ser pequena e fica indicada no resultado. Para corrigir um valor por outros índices (IGP-M, INPC), use a calculadora de correção monetária.

Quando o ativo ainda não existia na data escolhida, ele fica de fora e o simulador avisa. É o caso da poupança antes de 2012, do ouro antes de agosto de 2000 e do Bitcoin antes de setembro de 2014.

• Imposto de renda e IOF. O CDI e o Ibovespa têm imposto sobre o ganho, que reduziria o resultado final. A poupança, para pessoa física, é isenta.
• Taxas, spread e custódia. Comprar dólar, ouro ou Bitcoin tem custos que a conta ignora.
• Dividendos no Ibovespa. O índice usado é o de preço; quem aplicou em ações recebeu proventos que não estão no resultado.
• O CDI como investimento real. Ninguém consegue exatamente 100% do CDI sem custo; é a referência do que a renda fixa costuma pagar.
• Aportes mensais. A simulação é de um valor único. Para aportes periódicos, use a calculadora de juros compostos.

Olhar o passado só mostra o vencedor depois que a corrida acabou. Quem comprou Bitcoin em 2016 não sabia que ele subiria tanto, e é provável que tenha vendido no caminho. O simulador serve para entender o tamanho das diferenças entre as classes de ativos e o efeito do tempo, não para prever o que vem a seguir.

Se a ideia é planejar o futuro, compare o rendimento esperado da renda fixa com a calculadora de renda fixa ou veja quanto a poupança rendeu mês a mês na tabela da poupança.